鎳氫電池的電壓是1.2V，其于20世紀70年代提出設想，大量的研究集中于20世紀80年代，工業生產始于20世紀90年代初。鎳氫電池起初是鎳鎘電池的替代品，不再使用有毒元素鎘而消除了重金屬元素對環境造成的污染危害。鎳氫電池電量儲備比鎳鎘電池多30％，比鎳鎘電池更輕，使用壽命也更長，能在一定程度上減小鎳鎘電池中存在的“記憶效應”，使得鎳氫電池得以更廣泛的應用。其應用范圍包括以下幾方面。

便攜式電子設備的電源：從20世紀90年代鋰離子電池商品化以來，在此后的十余年時間里，鋰離子電池已經取代鎳氫電池占領了便攜式電子設備市場；在通訊領域里也迫使鎳氫電池基本退出。不過，目前鎳氫電池的價格低于鋰離子電池，而且安全性能也較鋰電池優越。因此，部分筆記本電腦開始重新使用鎳氫電池，也因為這兩個優勢，鎳氫電池在電動工具、數碼相機、電動車、移動電話和移動電源等領域也開始部分回歸。在適用性上，鎳氫電池低溫性能優越，也適于大電流放電，因此常被裝配成鎳氫電池組用于滿足便攜式電子設備需求。這方面的應用領域幾乎涵蓋各行各業。如：便攜式打印機、移動工具、數碼產品；醫療設備、遠程通信設備、液晶電視機；通訊儀器、激光器儀器、儀器儀表以及電動玩具等）。

動力電池：鎳氫電池的高能量密度、大功率、無污染等綜合特點也使其適用于作為動力電池使用，一些鎳氫電池廠以此開發出動力汽車、電動摩托車和電動自行車的鎳氫電池用途。這一特點還被延展到軍事領域，應用于通信后備電源、空間技術、機器人和潛水艇等。

在中國，鎳氫電池獲得了較快的發展。2006年，我國生產鎳氫電池13億只，超過日本成為第一生產大國，這是因為我國擁有世界70％的稀土儲量，而稀土是鎳氫電池負極儲氫合金的主要原料。在上述的應用領域中，鎳氫電池的用途體現在中國市場的主要方向是移動通信、手提電腦、電動工具和汽車用電池組領域。